Peugeot 107 официально дебютировал в марте 2005 г. на Женевском автосалоне. Это был самый маленький автомобиль марки на тот момент. над его созданием совместно работали специалисты японской компании Toyota и группы PSA (Citroen-Peugeot). Производство этого автомобиля, а также близнецов моделей Citroen и Toyota было начато на новом заводе в Колине, в Чешской Республике. Общая концепция дизайна была типична для небольших автомобилей в сегменте A. Компактный хэтчбек был чуть более 3.4 м в длину. Производились как трехдверные, так и пятидверные версии. Скромно оборудованный салон был рассчитан на четырех человек. Небольшой двигатель устанавливался поперечно спереди автомобиля. В качестве базового силового агрегата использовался трехцилиндровый бензиновый двигатель объемом 1.0 дм3 (разработанный Toyota), а с осени 2005 г. стал доступен четырехцилиндровый дизельный двигатель объемом 1.4 дм3 из серии PSA. В начале 2006 года появилась роботизированная коробка передач (2-Tronic) работающая в паре с с бензиновым двигателем. В 2006-2009 годах стали предлагаться многочисленные специальные версии с дополнительным оборудованием. В 2009 году Peugeot 107 пережил первый фейслифтинг. Немного изменился перед автомобиля: изменилась форма воздухозаборника и накладка на нём, придавая более динамичный и агрессивный вид, также изменилась боковая накладка на дверях, теперь она проходит почти по всей длине кузова. Произошли и небольшие изменения в бензиновых двигателях, благодаря чему удалось снизить расход топлива. В 2012 был снова произведён рестайлинг Peugeot 107. Изменилась снова форма воздухозаборника и переднего бампера, появились светодиодные ходовые огни под фарами,. В целом кузов стал более стильным. К сожалению также был прекращён выпуск дизельных модификаций. В 2014 году Peugeot 107 был снят с производства. Всего было произведено около 2.4 миллиона автомобилей.