К разработке Seat Ibiza были привлечены специалисты из других известных компаний, таких как Ital Design (ддизайн), Karmann (конструкция и технология кузова) и Porsche (трансмиссия). Работы начались в 1980 году, а производство Ibiza началось в мае 1985 года. Компактный хэтчбек длиной 3.64 м изначально выпускался только в трехдверном варианте, и только осенью следующего года появилась пятидверная модель. Бензиновый двигатель, разработанный Porsche, выпускался в двух версиях объемом 1,2 и 1,5 дм3. Это были современные и экономичные четырехцилиндровые агрегаты с распределительным валом в головке. Гамму двигателей дополняли два двигатели из линейки Fiat бензиновый 0.9 дм3, а также дизельный объемом 1.7 дм3. В 1988 году был произведен небольшой фейслифтинг Seat Ibiza. Внешний вид кузова почти не изменился, а вот внутри автомобиля произошли серьезные изменения. Второй более существенный фейслифтинг с заметными изменениями в экстерьере Ibiza был проведен в 1991 году. Модельный ряд автомобилей был дополнен спортивной версией, оснащенной бензиновым двигателем объемом 1.7 дм3.
Производство Seat Ibiza первого поколения закончилось в 1993 году, и было выпущено почти 1,3 миллиона экземпляров.