Модель Cadillac BLS разрабатывалась в основном для европейского рынка. Официальная презентация состоялась осенью 2005 года в Автосалоне во Франкфурте-на-Майне. Тогда это была самая маленькая модель этой марки. Автомобиль был построен на платформе Epsilon, которая уже использовалась в нескольких моделях General Motors (Chevrolet Malibu, Opel Vectra C and Signum, Saab 9-3) и Fiat Croma (второе поколение). Руководство концерна решило начать производство автомобилей BLS в Швеции, на заводе Saab в Тролльхэттене, который на тот момент имел неиспользуемые производственные мощности. Трёхобъёмный кузов типа седан имел четырёхдверную компоновку, а с точки зрения дизайна он явно относился к более крупным моделям Cadillac. Колесная база была идентична колесной базе модели Saab 9-3, а общая длина этого "малыша" составила почти 4.7 м, при этом он был на 150 мм короче CTS, что сделало его самым маленьким Cadillac на американском рынке. Первое время в автомобилях BLS использовалась гамма из четырех приводов. Все двигатели были оснащены турбонаддувом, а это были три бензиновых двигателя и один дизельный. Бензиновые двигатели (4-цилиндровые и V6) пришли из модельного ряда Saab, а турбодизель - производства Fiat (тогда Fiat был партнером GM). Все модели имели передний привод, а также механическую и автоматическую коробки передач. В ноябре 2007 года было начато производство второй версии кузова, а именно пятидверного универсала. В то же время модельный ряд двигателей был расширен двумя новыми силовыми агрегатами. Один из них - двигатель, приспособленный для сжигания биоэтанола (FlexPower), а второй - более мощный дизель с двумя турбокомпрессорами.
В конце 2008 года в производство были введены автомобили с задним приводом. Они были оснащены чуть более мощным бензиновым двигателем V6.
Производство автомобилей BLS было завершено в августе 2009 года. Причиной столь быстрого завершения стали неудовлетворительные результаты продаж. Только 7356 машин нашли своих покупателей.